Crédit immobilier : Les taux baissent encore… mais pour combien de temps ?

Bonne nouvelle pour les investisseurs et les primo-accédants : les taux de crédit immobilier poursuivent leur baisse en ce début 2025, malgré un contexte économique et géopolitique incertain.
Mais derrière cette accalmie apparente, le marché reste fragile et la vigilance est de mise pour ceux qui veulent se positionner au bon moment.

Une baisse réelle mais déjà sous tension

👉 En mars 2025, le taux moyen des crédits s’établit à 3,09 % toutes durées confondues, contre 4,20 % en décembre 2023.

Les meilleurs profils obtiennent même :

• 2,67 % sur 10 ans
• 2,95 % sur 25 ans

Les banques jouent la carte de l’offensive, en particulier pour séduire les primo-accédants de moins de 35 ans. Certaines proposent des taux promotionnels sous les 3 %, générant une compétition féroce.

Une course aux clients… qui soutient le marché

La production de crédit est en nette reprise :

• +48 % de crédits accordés sur un an
• +42 % d’accords chez les courtiers comme Vousfinancer
• Hausse de 31 % des demandes de financement fermes

Pourquoi ce dynamisme ?

👉 Parce que les banques ont besoin de capter des clients à fort potentiel, et que le marché de l’immobilier locatif reste porteur pour les investisseurs avertis.

Avril : premiers signes de remontée

Mais cette embellie pourrait être de courte durée.
Depuis avril, certaines banques ont relevé leurs taux de 0,10 à 0,50 point, notamment pour les profils les plus modestes. En cause :

• La hausse de l’OAT 10 ans (3,45 % fin mars), référence des taux bancaires
• La pression liée à l'instabilité géopolitique (droits de douane, incertitudes boursières)

Pour éviter de prêter à perte, les banques commencent à freiner leur politique commerciale.

BCE & PTZ : les boucliers conjoncturels

Tout n’est pas perdu. La BCE a abaissé ses taux directeurs de 0,25 %, incitant les banques à poursuivre leur soutien au crédit.

De plus, le nouveau PTZ, élargi à l’ensemble du territoire pour l’immobilier neuf, devrait redonner de la capacité d’achat à de nombreux ménages.

Opportunité pour les investisseurs LMNP

Dans ce climat mouvant, les investisseurs en LMNP ont une carte à jouer. Pourquoi ?

• Parce que la baisse des taux améliore la rentabilité nette des opérations immobilières en résidence gérée.
• Parce que les actifs sécurisés par bail commercial (EHPAD, seniors, tourisme) sont moins sensibles aux fluctuations du marché résidentiel classique.
• Et parce que dans un environnement instable, les revenus prévisibles prennent une valeur stratégique.

Avis de l’expert – Yoann Maxel

“Cette baisse des taux est une respiration bienvenue. Mais elle ne durera pas éternellement.
Pour les investisseurs avisés, c’est le moment d’agir : se positionner sur des actifs LMNP bien calibrés, renégocier ses conditions de financement, et verrouiller sa rentabilité sur des supports résilients.
L’erreur serait d’attendre un hypothétique retour aux conditions de 2021. Le marché a changé. Il faut penser stratégie, pas nostalgie.”

Vous souhaitez structurer un projet LMNP ou renégocier un actif en résidence gérée ? Je peux vous accompagner, en toute clarté.

Yoann Maxel